Ponad tysiąc lat przed wydarzeniami, jakie miały miejsce w pierwszej części sagi Underworld, powstały dwie rasy nadnaturalnych istot - potomków synów nieśmiertelnego Alexandra Corvinusa. Wampiry wywodzące się z linii Markusa, stały się eleganckimi żywiącymi się krwią arystokratami. Wilkołaki, z linii Williama - to dzikie bestie, w których nie pozostał nawet ślad ludzkich cech, a zastąpiło go bezustanne pragnienie przemocy. Wampiry opanowały dzikie przestrzenie - na których znajdują się obecnie zachodnie Węgry - swoją niezwykłą inteligencją, siłą i zdolnościami politycznymi. Ale nawet wtedy obawiały się wilkołaków, które, chociaż niezdolne do organizowania się i wyższych form myślenia, obdarzone zostały olbrzymią, brutalną siłą.Właśnie w tamtych czasach, genetyczny przypadek zakłócił równowagę sił: samica wilkołaka uwięziona przez Wampiry urodziła, wydawałoby się, ludzkie dziecko. Był to Lucian (Michael Sheen) - pierwszy Lykan, urodzony w niewoli w domu Viktora (Bill Nighy), obdarzonego olbrzymią władzą przywódcy Wampirów. Inaczej niż "wywodzące" się z linii Williama wilkołaki, ten Lykan miał moc przyjmowania postaci człowieka lub bestii. Linia krwi Luciana została wykorzystana przez Viktora do stworzenia zupełnie nowej rasy niewolników, którzy mieli służyć Wampirom jako robotnicy i strażnicy podczas długich godzin dziennych, zabezpieczeni przed przeistoczeniem się w bestie srebrnymi okowami zapiętymi na szyjach.Viktor sprawuje władzę nad niewolnikami i dworem żelazną ręką. Kocha tylko dwie rzeczy: władzę i piękną córkę Sonję (Rhona Mitra), która każdej nocy wyjeżdża z Handlarzami Śmierci, elitarnym oddziałem Wampirów, aby bronić posiadłości Viktora przed plądrującymi ją wilkołakami. W tajemnicy przed ojcem Sonja zakochuje się w Lucianie pracującym jako kowal i wytwórca broni w zamku Wampirów. Ich romans musi pozostać w ukryciu - jego ujawnienie grozi śmiercią obojga kochanków.Kiedy Lucian odkrywa sposób na pozbycie się kajdan i odzyskanie wolności, Viktor decyduje się pozbyć się go jak nieposłusznego zwierzęcia. Z pomocą Sonji, Lucianowi udaje się wraz z innymi Lykanami wydostać z lochów Wampirów. Nie chcąc jednak opuścić ukochanej, młody człowiek zbiera armię składającą się ze zbiegłych Lykanów, niewolników i wilkołaków i wraca, aby zmierzyć się z Wampirami i uwolnić Sonję. Atak na zamek doprowadza do wybuchu wojny między rasami, która potrwa wieki. (Opis pochodzi ze strony www.filmydvd.pl)