Czy rynki finansowe, w tym szczególnie sektor bankowy, należy traktować jako zjawisko pozytywne, czy też - z uwagi na fakt, iż nie stronią one od ryzyka (niekiedy na ogromną skalę) - należy silnie eksponować ich chciwość, skutkującą m.in. pozbawianiem ludzi zgromadzonych w nich pieniędzy? Czy rację mają ci, którzy uważają, że bankowość (w tym pieniądz) - obok ognia i koła - należy do trzech najważniejszych pozytywnych odkryć ludzkości, czy też rację przyznać należy raczej Thomasowi Jeffersonowi, twierdzącemu, że "bankowość jest bardziej niebezpieczna niż zawodowe armie"? Dla uniknięcia jakichkolwiek wątpliwości należy stwierdzić, że - czego dowodzi historia gospodarcza świata - pozytywny wkład bankowości w rozwój nie tylko gospodarczy, lecz także cywilizacyjny ludzkości jest niepodważalny. Jednak jak to w świecie realnym bywa, "aby osiągnąć plusy, trzeba zaakceptować minusy". W przypadku rynków finansowych, w tym zwłaszcza bankowości, owym minusem jest ich spekulacyjny charakter, stanowiący zagrożenie zarówno dla obywateli i gospodarki realnej, jak i dla samych rynków finansowych. Autor jest wieloletnim menedżerem branży bankowej i finansowej, w której zajmował najwyższe stanowiska. W książce dzieli się z czytelnikami swoimi krytycznymi i wnikliwymi spostrzeżeniami oraz refleksjami o współczesnym "świecie pieniądza". Nie wszystkim kolegom i koleżankom autora z branży ta książka się spodoba. Natomiast na pewno spodoba się czytelnikom, ponieważ znakomicie łączy praktyczną wiedzę autora z wartką narracją oraz bogactwem aktualnych informacji o świecie bankowości i finansów.

Rozdział 1. Makroekonomiczne aspekty funkcjonowania rynków finansowych * 1.1. Polityka gospodarcza, pieniężna oraz fiskalna - trójpak ekonomiczny * 1.2. Zasadnicze dylematy funkcjonowania rynków finansowych - demon spekulacji * 1.3. Ryzyko na rynku finansowym - bliźniak chciwości * 1.4. Rola złota na rynkach finansowych - jak trwoga to do... złota * 1.5. Regulacje rynków finansowych - (nie)doskonała nawigacja * 1.6. Zasady kształtowania cen na rynku papierów wartościowych - jak to robią inni? * *Rozdział 2. Rola pieniądza i banków centralnych oraz mechanizmy ich funkcjonowania w gospodarce * 2.1. Dylematy efektywnego kształtowania polityki gospodarczej - zasada naczyń połączonych * 2.2. Podaż i emisja pieniądza - funkcjonowanie we mgle * 2.3. Zadania banków centralnych oraz narzędzia ich oddziaływania na gospodarkę - coraz większa niemoc * Rozdział 3. Rola i mechanizmy funkcjonowania banków komercyjnych w gospodarce * 3.1. Historyczne fundamenty bankowości - a miało być tak dobrze * 3.2. Bezpieczeństwo finansowe banków komercyjnych - czy nasze pieniądze są bezpieczne? * 3.3. Bankowość inwestycyjna - krupier w kasynie * 3.4. System bankowego cienia - nam wszystko wolno * Rozdział 4. Mechanizmy cyklicznego (kryzysogennego) funkcjonowania rynków finansowych * 4.1. Podstawowe wskaźniki stanów rynków finansowych - od euforii do paniki (i z powrotem) * 4.2. Kryzys gospodarczy jako etap cyklicznego funkcjonowania rynków finansowych - dobrze to już było (ale i będzie) * 4.3. Bilanse kraju - wszyscy jesteśmy potencjalnymi Grekami * 4.4. Stopy procentowe - lichwa czy zasłużone wynagrodzenie? * 4.5. Inflacja oraz deflacja - spadające ceny a (nie)szczęście * 4.6. Polityka kursu walutowego - czy silna waluta to silna gospodarka? * 4.7. Polityka kursu walutowego na przykładzie Chin - czy można tym jeszcze sterować? * 4.8. Pokusa nadużycia - wielcy zapominają o ryzyku * 4.9. Bańka spekulacyjna - chciwość i strach * 4.10. Zasady wynagradzania kadry kierowniczej - jednostki alfa w akcji * 4.11. Spekulacje - błyskotliwe strategie inwestycyjne czy hazard? * 4.12. Psychologia tłumu - zbiorowa mądrość czy owczy pęd? * 4.13. Wielkość firmy - czy wielkie jest piękne? * 4.14. Działalność agencji ratingowych - sądzący (nie) będą sądzeni * 4.15. Mechanizmy demokracji - czy można przegłosować rynek? * 4.16. Działalność Międzynarodowego Funduszu Walutowego - czy "oni" mogą wszystko? * Rozdział 5. Spekulacyjne kryzysy finansowe na świecie do 1929 roku * 5.1. Kryzys tulipanowy - ciężka praca przechodzi do lamusa * 5.2. Kryzys Kampanii Missisipi - nawet Bóg nie wyciąga ludzi prędzej z nędzy * 5.3. Kryzys Kampanii Mórz Południowych - można przewidzieć ruch gwiazd, ale nie szaleństwa ludzi * 5.4. Kryzys 1819 roku - pierwsza lekcja efektu domina * 5.5. Kryzys 1857 roku - gorączka złota buduje Amerykę * 5.6. Kryzys 1873 roku - Europa spekuluje w Ameryce * 5.7. Kryzys 1907 roku - JP Morgan i po kłopocie * 5.8. Kryzys 1929 roku - świat globalną wioską * Rozdział 6. Spekulacyjne kryzysy finansowe na świecie po 1929 roku * 6.1. System z Bretton Woods jako fundament funkcjonowania rynków finansowych po II wojnie światowej - USD złotem naszych czasów * 6.2. Kryzys naftowy a nadpłynność rynków finansowych - rządy zadłużają świat * 6.3. Kryzys kas oszczędnościowo-pożyczkowych w USA w latach 80. - dom dla każdego Amerykanina i... kryzys gotowy * 6.4. Kryzys w krajach rozwijających się w latach 90. - cechy wspólne * 6.5. Kryzys w Ameryce Łacińskiej w latach 90. - zakorzeniony populizm górą * 6.6. Kryzys w Japonii od 1989 roku - stracona dekada * 6.7. Kryzys azjatycki w latach 90. - specyficzne banki i czebole * 6.8. Kryzys rosyjski 1998 roku - kasyno oparte na ropie * 6.9. Kryzys funduszu LTCM - kasyno (prawie) doskonałe * 6.10. Upadek Barings Banku - dyletanckie zarządy a sprytni traderzy * 6.11. Bańka dot-com - a może świat wirtualny? * Rozdział 7. Globalizacja i strefa euro a zmiany zasad funkcjonowania rynków finansowych * 7.1. Bogactwo narodów - zrównoważony rozwój najpewniejszą drogą do bogactwa * 7.2. Konsensus Waszyngtoński jako fundament rynków finansowych - (nielubiany) katechizm krajów nieroztropnych * 7.3. Globalizacja - o jeden most za daleko (?) * 7.4. Strefa euro - dom w budowie * Rozdział 8. Spekulacyjne instrumenty finansowe a stabilność funkcjonowania rynków finansowych i realnej gospodarki * 8.1. Kontrakty terminowe - bukmacherzy zapakowani w kontrakty * 8.2. Transakcje swap - przyszłe coś za coś * 8.3. Derywaty - przyszłość na sprzedaż * 8.4. MBS - zastawianie (cudzego) domu * 8.5. ABS - zastawianie nie tylko (cudzego) domu * 8.6. CDO - zastawianie (cudzych) długów * 8.7. CDS - hulaj dusza, ryzyka nie ma * 8.8. Opcje - zdanie złożone ujęte w kontrakt * 8.9. Warranty - uprzywilejowane miejsce w kolejce do sklepu z akcjami * 8.10. Fundusze inwestycyjne - rynki finansowe też dla niewtajemniczonych * 8.11. Fundusz ETF - po co próbować przechytrzyć rynek? * 8.12. ARS - wychodzę, kiedy chcę * 8.13. Fundusz REIT - pewne jak dom * 8.14. Hedging - miecz na nieroztropnych czy źródło wszelkiego zła? * 8.15. Arbitraż - spryt w głowie i w nogach * 8.16. Carry trade - jak wziąć jednocześnie najlepsze z dwu światów? * 8.17. Pozycja długa i krótka - tam i kiedyś czy tu i teraz? * 8.18. Krótka sprzedaż na rynku papierów wartościowych - jak legalnie zarobić na cudzym nieszczęściu? * 8.19. Lewarowanie - (nie)dobry zwyczaj nie pożyczaj * 8.20. Sekurytyzacja - łańcuch świętego Antoniego na serio * 8.21. Produkty strukturyzowane - łączenie wody z ogniem * 8.22. Bancassurance - jedno okienko w bankowości i ubezpieczeniach * 8.23. Polisolokaty - skok na Belkę * 8.24. Unit-linked - inwestycje pod parasolem ubezpieczeniowym * 8.25. Private eąuity oraz venture capital - szybcy kapitaliści w działaniu * 8.26. Listy zastawne - powrót do źródeł bankowości * 8.27. Wirtualne waluty - nierzeczywisty świat realnych pieniędzy * Rozdział 9. Kryzys finansowy 2008 roku jako nowa jakość na rynkach finansowych oraz kierunki koniecznych zmian zasad ich funkcjonowania * 9.1. Sytuacja ekonomiczna przed kryzysem - świat globalnym funduszem hedgingowym * 9.2. Przyczyny kryzysu - węzeł gordyjski * 9.3. Etapy kryzysu - raz, dwa, trzy * 9.4. Kanały rozprzestrzeniania się kryzysu - wszyscy na jednej łodzi * 9.5. Wybrane aspekty kryzysu * 9.6. Skutki kryzysu dla krajów prowadzących błędną politykę gospodarczą - kryzys cypryjski 2013 roku * 9.7. Zmiany zasad funkcjonowania rynków finansowych w Unii Europejskiej - na stres stress testy * 9.8. Europejski pakt fiskalny - rozpad strefy euro wykluczony * 9.9. Europejska unia bankowa - podatnik uwolniony od odpowiedzialności za ekscesy banków * 9.10. Zmiany zasad funkcjonowania rynków finansowych w USA - zdecydowane okiełznanie bestii * 9.11. Zmiany zasad funkcjonowania rynków finansowych w Wielkiej Brytanii - indywidualista w UE