Książka zawiera kompleksową charakterystykę nowego instrumentu na rynkach dłużnych, jakim są papiery hybrydowe (hybrid securities) nowej generacji. Wśród nich szczególną rolę odgrywają papiery typu cotingent convertible (CoCo) oraz obligacje bail-in. Instrumenty te pojawiły się stosunkowo niedawno i zaczynają odgrywać coraz większą rolę jako narzędzie finansowania banków, ubezpieczycieli i wielkich korporacji na międzynarodowych rynkach obligacji.Instrumenty hybrydowe łączą w sobie cechy instrumentów dłużnych oraz akcji. W dodatku zawierają wiele klauzul typu warunkowego i opcyjnego, co sprawia, że ich zastosowanie jest wyzwaniem z punktu widzenia wyceny, kwantyfikacji ryzyka oraz analizy prawnej. O unikalności książki stanowi zaprezentowane w niej podejście całościowe, interdyscyplinarne, obejmujące analizę finansową, prawną oraz zaawansowaną matematykę finansową. Szczegółowo omówiono: - pojęcie i cechy hybrydowych papierów wartościowych, - finansowe papiery hybrydowe, - korporacyjne papiery hybrydowe, - regulacje UE dotyczące hybrydowych papierów wartościowych na rynkach finansowych, - wycenę hybrydowych papierów wartościowych.

Wstęp | str. 7 * Rozdział 1. Hybrydowe papiery wartościowe - pojęcie i charakterystyka | str. 13 * 1.1. Wprowadzenie | str. 13 * 1.2. Charakterystyka szczególnych cech papierów hybrydowych | str. 18 * 1.3. Obligacje typu bail-in | str. 23 * 1.4. Akcje uprzywilejowane | str. 25 * Rozdział 2. Finansowe papiery hybrydowe | str. 29 * 2.1. Papiery hybrydowe korporacyjne i finansowe | str. 29 * 2.2. Regulacje dotyczące finansowych papierów hybrydowych w bankowości | str. 30 * 2.3. Papiery hybrydowe w pakiecie CRD IV | str. 33 * 2.4. Hybrydowe papiery wartościowe w dyrektywie BRRD | str. 57 * 2.5. Hybrydowe instrumenty finansowe emitowane przez ubezpieczycieli | str. 74 * 2.6. Zalety długu typu contingent | str. 79 * Rozdział 3. Korporacyjne papiery hybrydowe | str. 92 * 3.1. Uwagi ogólne | str. 92 * 3.2. Monetyzacja akcji własnych MOL poprzez emisję wymiennych obligacji wieczystych przez Magnolia Finance LTD | str. 93 * Rozdział 4. Regulacje UE dotyczące hybrydowych papierów wartościowych na rynkach finansowych | str. 103 * 4.1. Zasada swobody przepływu kapitału jako podstawa Jednolitego Rynku dla inwestycji w papiery wartościowe | str. 103 * 4.2. Struktura legislacji Unii Europejskiej dotyczącej rynków finansowych | str. 105 * 4.3. Emitowanie papierów hybrydowych | str. 110 * 4.4. Bieżące obowiązki informacyjne | str. 143 * 4.5. Sporadyczne sprawozdawanie | str. 156 * 4.6. Reżim regulacyjny rachunkowości i audytu | str. 161 * 4.7. Zwalczanie nadużyć na rynku | str. 163 * 4.8. Pośrednictwo finansowe | str. 175 * 4.9. Dyrektywa w sprawie ofert przejęcia | str. 190 * Rozdział 5. Wycena hybrydowych papierów wartościowych | str. 192 * 5.1. Wstęp | str. 192 * 5.2. Wycena obligacji - wprowadzenie | str. 193 * 5.3. Umorzenie przedterminowe obligacji w drodze przedterminowego wykupu | str. 197 * 5.4. Spready kredytowe | str. 199 * 5.5. Uwagi dotyczące niewypłacalności obligacji | str. 205 * 5.6. Prawdopodobieństwo niewypłacalności | str. 209 * 5.7. Wycena długu contingent convertible | str. 223 * 5.8. Model strukturalny wyceny hybryd | str. 240 * Zakończenie | str. 251 * Bibliografia | str. 257 * Indeks | str. 263