Na rynki kapitałowe na całym świecie codziennie trafia wiele informacji. Część z nich dotyczy emitenta, inne - jego bliższego i dalszego otoczenia. Wszystkie te informacje wpływają na wartość firmy-emitenta, co znajduje odzwierciedlenie w cenach akcji, obligacji i innych papierów wartościowych. Dlatego tak ważnym zagadnieniem jest pomiar wpływu zdarzeń na wartość firm notowanych na rynkach akcji. W książce opisano między innymi następujące zagadnienia:klasyczny model analizy zdarzeń, wpływ ogłoszenia prognoz zysków i ostrzeżeń o niezrealizowaniu prognozy na rynek akcji, wpływ ogłoszenia rekomendacji analityków, ujawnienia okoliczności zawarcia transakcji przez insiderów oraz rezygnacji członka zarządu z zajmowanego stanowiska na rynek akcji, wpływ zapowiedzi wysokości wypłacanej dywidendy na ceny akcji i wielkość obrotów, zmiany cen i wielkości obrotów akcji dodawanych do portfela indeksu WIG20 i usuwanych z niego, oddziaływanie zmiany wysokości podstawowych stóp procentowych w gospodarce na sytuację na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, wpływ ekstremalnych wielkości obrotów na stopy zwrotu akcji, strategię inwestycyjną bazującą na hipotezie premii za wysoki wolumen.

Przedmowa * Przedmowa do wydania drugiego * 1. Wprowadzenie * Pojęcie efektywności * Definicja rynku efektywnego * Podstawowe metody badania efektywności informacyjnej rynków kapitałowych * Efektywność rynku kapitałowego a prognozowanie * 2. Klasyczny model badania w ramach metodyki analizy zdarzeń * Zarys metodyki analizy zdarzeń w przekroju historycznym * Podstawy metodyki analizy zdarzeń * 3. Wpływ ogłoszeń prognoz zysków oraz ostrzeżeń o niezrealizowaniu prognozy na stopy zwrotu i wielkość obrotów * Uwagi wstępne * Ogłoszenia prognoz zysków * Ogłoszenia o niezrealizowaniu prognozy * 4. Opinie analityków, transakcje insiderów oraz rezygnacje członków zarządu z zajmowanych stanowisk * Zawartość informacyjna opinii analityków * Transakcje insiderów a ceny i wielkość obrotów * Rezygnacje członków zarządu z zajmowanego stanowiska * 5. Wpływ zapowiedzi dywidendy na ceny akcji i wielkość obrotów na przykładzie giełd wiedeńskiej i frankfurckiej * Dywidendy a ceny akcji w literaturze przedmiotu * Rynek austriacki * Rynek niemiecki * 6. Dywidendy, umorzenia i podział akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie * Uwagi wprowadzające * Dywidendy, splity i umorzenia własnych akcji w literaturze przedmiotu * Formułowane hipotezy badawcze * Opis próby * Metodyka obliczania zwyżkowych stóp zwrotu * Wyniki empiryczne * 7. Wpływ zmian w składzie indeksu WIG20 na ceny i wielkość obrotów * Uwagi wstępne * Hipotezy wyjaśniające efekt zmian w składzie indeksu * Przegląd badań nad efektem zmian w składzie indeksu * Charakterystyka indeksu WIG20 * Dobór próby i metodyka badań * Wyniki empiryczne * 8. Efekt zmian podstawowych stóp procentowych * Poziom stóp procentowych w gospodarce a ceny akcji - podstawowe hipotezy badawcze * Opis próby badawczej * Metodyka obliczania zwyżkowych stóp zwrotu * Wyniki empiryczne * 9. Efekt polepszania wyników w sektorze powszechnych ubezpieczeń emerytalnych * Otwarte fundusze emerytalne a rynek kapitałowy * Horyzont czasowy inwestycji otwartych funduszy emerytalnych * Dane i metodyka badań * Wyniki empiryczne * 10. Stopy zwrotu a wielkość obrotów na GWP w Warszawie * Przegląd literatury przedmiotu * Opis danych * Metodologia * Zastosowany model analizy zdarzeń * Wyniki empityczne i ich analiza * Podsumowanie * Załącznik A * Spółki włączone do próby oraz liczba ogłoszeń prognoz zysków * Załącznik B * Spółki włączone do próby oraz liczba zidentyfikowanych ostrzeżeń o niezrealizowaniu prognozy * Załącznik C * Spółki włączone do próby oraz liczba i kierunek zidentyfikowanych rekomendacji * Załącznik D * Spółki włączone do próby oraz liczba zidentyfikowanych transakcji insiderów * Załącznik E * Spółki włączone do próby oraz liczba rezygnacji członków zarządu z zajmowanego stanowiska * Załącznik F * Firmy austriackie zakwalifikowane do próby, okres i liczba zapowiedzi dywidendy * Załącznik G * Spółki niemieckie włączone do próby oraz liczba zapowiedzi dywidendy * Załącznik H * Spółki polskie włączone do próby, zapowiedzi dywidendy oraz umorzenia własnych akcji * Załącznik I * Spółki włączone do próby oraz liczba programów podziału akcji * Załącznik J * Spółki włączone do próby oraz zmiany portfela indeksu WIG20 * Załącznik K * Spółki włączone do próby oraz liczba zidentyfikowanych zmian stopy redyskontowej * Załącznik L * Otwarte fundusze emerytalne zakwalifikowane do próby, okres oraz liczba zidentyfikowanych zdarzeń * Bibliografia * Indeks